美股早盤 | 三大指數齊漲，半導體股走強，英偉達漲近4%，英特爾漲超5%，台積電市值逼近萬億美元

截至发稿，三大指数集体上涨，道指涨0.6%，标普500指数涨0.24%，纳指涨0.17%。

标普500指数在过去5周时间内有四周录得涨幅。投资者一直乐观地认为，通胀压力缓解、以及美国经济今年可能出现的疲软，都会促使美联储降息。

如果本周四公布的6月消费者价格指数（CPI）总体数据显示目前通胀如同预期的那样略有改善，那么美联储今年降息的可能性将会进一步增强。本周五投资者还将迎来6月生产者价格指数（PPI）。

上周公布的非农就业数据反映出美国劳动力市场略有降温，强化了降息预期。尽管美国经济在6月份增加了更多的就业岗位，但失业率也从4%意外上升至4.1%。

投资者认为上周五的非农就业报告增加了美联储9月降息的可能性，期货市场现在显示降息的概率为77%。市场还预计今年将降息53个基点，高于一个月前的约40个基点。

根据芝商所的美联储观察工具，交易员目前预计2024年将降息两次，第一次将在9月份。

Janus Henderson Investors美国固定收益主管Greg Wilensky表示：“6月非农就业报告使得即将公布的的CPI通胀数据在预测首次降息时间方面占据了市场主导地位。经济增长和劳动力市场持续放缓的迹象，可能至少在短期内对股票和高收益债券有利。”

重要的CPI通胀数据成赌注风向标，“特朗普交易”或促美债收益率曲线陡峭化。

6月27日的美国总统选举辩论似乎为特朗普重新入主白宫铺平了道路。在此之后，花旗集团、摩根大通和摩根士丹利等银行的策略师纷纷鼓吹所谓的“特朗普交易”。

这些分析师称，美国共和党在贸易、移民和赤字方面的政策将导致投资者对长期国债的收益率提出更高的要求。就业市场走软的新迹象增强了市场对美联储今年将降息的预期，推动短期国债收益率大幅下跌。

包括花旗集团和摩根大在内，多家大型商业银行将于本周开始公布第二季度财报。百事可乐和达美航空公司也将在这周公布业绩。

一些华尔街策略师认为，美国企业需要在接下来的财报季取得大丰收，美股才能延续当前破纪录的涨势。

花旗集团策略师克罗尼特在一份报告中写道：“鉴于隐含增长预期较高，市场可能需要看到业绩上涨叠加稳健的执行驱动，才能维持近期涨势，或推至更高水平。”令人担忧的是，虽然基本面趋势向好，共识预期可以实现，但估值表明买方会要求更多。

高盛策略师科斯汀在最近的一份报告中说，这种趋势可能会在第二季度重演。他的团队估计，利润增长预期达到了近三年来最高水平，而投资者情绪也处于高涨状态。他称，“因此，尽管不会像第一季度那样极端，本季度的超预期回报率也应低于平均水平。”

美联储主席鲍威尔本周二将在美国众议院金融服务委员会和参议院银行委员会发表半年度证词。市场将关注其中有关通胀状况的判断及未来货币政策路径的观点。

焦点个股

大型科技股涨跌不一，台积电、英伟达涨超3%，AMD涨近3%；特斯拉跌超2%，Meta跌超1%，苹果跌近1%，

英伟达 (NVDA.US)涨近4%，瑞银将英伟达目标价从120美元上调至150美元。

台积电 (TSM.US)涨超3%，盘中一度涨超4%，市值逼近一万亿美元。据华尔街多家投行分析师预测，由于全球高端晶圆代工紧张情况的持续，台积电将在下周公布的财报中上调全年销售预期。

英特尔 (INTC.US)涨超5%。消息上，近日英特尔发布新一代数据中心浸没式液冷解决方案。

派拉蒙环球-A (PARAA.US)涨超5%，董事会同意与Skydance合并，交易估值逾80亿美元。

生物制药公司Morphic (MORF.US)大涨近75%，礼来将以每股57美元现金收购Morphic，以改善患者的治疗效果。

编辑/jayden