美股前瞻 | 全球風險偏好升至近兩年頂峯！美銀：機構大幅增持股票及大宗商品

全球宏观

• 鲍威尔噤声期前最后演讲“鹰声嘹亮”：降息延后已“盖棺定论”？

周二，美联储主席鲍威尔的最新“鹰派”讲话，而随着美联储5月货币政策会议前的“噤声期”即将于本周末正式开启，美联储年内降息的延后几乎也已“盖棺定论”。他在一场小组讨论会上表示，第一季度通胀坚挺为美联储今年能否在没有经济放缓迹象的情况下降低利率，带来了新的不确定性。他的讲话暗示，在连续第三个月CPI数据强于预期之后，美联储的展望已发生了明显的转变，这似乎使美联储可能先发制人采取降息行动的希望破灭。

• 贝莱德：最近股市的下跌只是“健康的回调”，两个主题行业值得关注

在贝莱德全球配置投资团队主题策略负责人Kate Moore看来，最近的下跌并不意味着市场低迷。Moore表示：“我认为，在第一季表现极为强劲之后，健康的回调是对头的，不会改变基本面。”“有利的宏观经济环境应该会在今年剩余时间里支撑更高的股市回报。还有相当大的上行空间。也就是说，市场不会一帆风顺。”Moore认为，贝莱德最看好的两个主题存在机会：与人工智能相关的软件和半导体公司，以及全球大宗商品生产商和矿业公司、尤其是与铜有关的公司。

• 全球风险偏好升至近两年顶峰！美银：机构大幅增持股票及大宗商品

美银于4月5日至11日期间，对全球224家资产管理公司的基金经理们进行了调查，覆盖的管理资产达6380亿美元。调查结果显示，今年4月，全球风险情绪已飙升至2022年1月以来的最高水平。同时，市场对大宗商品配置也出现了历史性增长。全球股票敞口上升至净增持34%，与2022年1月的峰值相当，创下27个月新高。而现金占管理资产的比重从上个月的4.4%降至4.2%。

• “强美元”风暴短期难歇！高盛：美国强劲通胀将持续支撑美元汇率

本周，在美联储降息预期推迟导致美元走强的背景下，全球货币市场都遭受到了一场“强美元”风暴袭击。尤其是在亚洲市场上，日元、韩元、印度卢比等多个亚洲多国货币一度跌至阶段新低。高盛预计，美国通胀水平持续意外强劲，而其他大多国家通胀降温趋势符合预期，这一差异将令“强美元”风暴短期内难以平息。

热点要闻

• 明星科技股盘前多数上涨

• 马斯克560亿美元薪酬计划将再次投票

特斯拉 (TSLA.US)将再次让股东对马斯克的薪酬计划进行投票，此前美国特拉华州一家法院宣布2018年为他安排的560亿美元奖金无效。起诉的股东曾批评马斯克薪酬过高且不透明。特斯拉董事长罗宾·丹霍尔姆批评了特拉华州法院1月的裁决，称马斯克在过去六年中为特斯拉所做的工作没有得到任何报酬。公司将于6月13日召开年度股东大会。特斯拉还表示，将就将公司注册地从特拉华州迁至得克萨斯州进行投票。

• 阿斯麦盘前跌近5%，Q1净销售额、新订单及Q2销售指引均逊预期

阿斯麦 (ASML.US)盘前跌近5%，公司Q1业绩显示，净销售额同比下降21.6%至52.9亿欧元，低于预期的54.7亿欧元；净利润同比下滑37.4%达12.2亿欧元，超出预期的10.7亿欧元；新订单为36.1亿欧元，不及预期的46.3亿欧元。二季度销售指引同样逊预期，阿斯麦预计二季度净销售额为57-62亿欧元，预期值为64.6亿欧元，二季度毛利率达50%-51%。不过，阿斯麦对2024年的销售增长展望维持不变，与上年基本持平。

• 美联航盘前涨超6%，Q1营收同比增近10%超预期 下季度盈利指引超预期

联合大陆航空 (UAL.US)一季度营收为125.4亿美元，同比增长9.7%，超出市场预期；调整后每股亏损为0.15美元，市场预期每股亏损0.58美元；1月份阿拉斯加航空Max客机因面板爆炸而导致所有波音737 Max 9飞机停飞三周，停飞造成了2亿美元的损失，将本季度的微薄利润变成亏损。指引方面，预计第二季度每股收益将在3.75至4.25美元之间，超市场预期；预计全年调整后每股收益将在9至11美元之间，市场普遍预期为9.43美元。该股盘前涨超6%。

• 台积电绩后股价能否续创新高，资本支出前景很关键

台积电 (TSM.US)在股价飙升至历史新高后，估值仍处于低位，本周四将公布的财报或将进一步推高股价。部分市场观察人士认为，台积电一季度销售额有望超预期，且这家全球最大的芯片代工企业或将上调今年营收和资本支出预期。目前，台积电的全年资本支出预算为280亿至320亿美元，预计营收将至少增长20%，扭转了2023年的微弱下滑，分析师一致预期为290亿美元。

• 10年期美债收益率升破4.5%，Wedbush看好美股抵押贷款服务板块

Wedbush Securities表示，利率上升将对抵押贷款服务公司有利，尤其是在基准10年期美国国债收益率升至4.5%以上的情况下。Wedbush Securities表示，抵押贷款服务公司受益于利率在更长时间内保持高位的环境。该板块包括Mr. Cooper Group (COOP.US)、PennyMac Financial Services (PFSI.US)、Rithm Capital (RITM.US)。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前多数走高

美股盘前成交额TOP20

美股宏观事历提醒

（以下均为北京时间）

22:30 美国至4月12日当周EIA原油库存

次日01:00 美国至4月17日20年期国债竞拍-得标利率

次日02:00 美联储公布经济状况褐皮书

次日05:30 2024年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特发表讲话

编辑/new

未经允许不得转载：新聚网 » 美股前瞻 | 全球風險偏好升至近兩年頂峯！美銀：機構大幅增持股票及大宗商品