一年燒掉4000億美元——美股“七姐妹”的AI戰爭

从并购潮到风投热，从基础大模型到上层应用，科技巨头们的“地盘”争夺战已经到达白热化的程度。

一场轰轰烈烈的AI大战正在硅谷上演！

服务咨询机构Dealroom和Flow Partners最新公布的报告显示，全球科技行业正进入以AI和自动化为代表的新创新周期。科技创新周期大概每二十年一次，之前的两次创新周期分别发生在PC时代(个人电脑的普及)以及互联网时代(包括向移动设备和云计算的转变)。

为了在本轮创新周期中抢占先机，科技巨头们纷纷加大AI投入。

报告指出，市值总额达14万亿美元（约占标普500指数的32%）的美股“七姐妹”，每年在AI和云基础设施上投资高达4000亿美元。这些投资覆盖了从AI芯片、大模型，到人形机器人、自动驾驶、AI医疗等各个领域。

竞争最为激烈的是AI的硬件层和模型层，越来越多科技巨头地跑进别人家的“地盘”上抢食。比如，主导AI芯片市场的英伟达，正面临从同行到客户的集体围攻，特斯拉、微软、谷歌、亚马逊都在开发自家的AI芯片。

为了集中资源，它们甚至会牺牲其他业务。例如，Meta最近关闭了其企业协作产品Workplace，后者一度被视为其全力转向元宇宙和AI的信号。

“地盘”争夺战：从并购到VC

过去，收购在“地盘”争夺战中扮演了关键角色，但随着监管部门对并购的审查日益严格，科技巨头们把更多目光转向了风险投资。

报告指出，2023年“七姐妹”只完成了7项收购，但参与了208项风险投资交易。

今年迄今，“七姐妹”通过风投活动向AI公司投资了248亿美元，超过了英国每年的风投总额，最受巨头青睐的包括OpenAI、Anthropic、Wayve等明星AI初创公司。

同时收购活动仍在继续，英伟达在5月以总计10亿美元收购了以色列初创公司Run:AI和Deci AI。

“七姐妹”在风险投资领域的活动显著增加，尤其是那些已经有一定规模和业绩但尚未上市的公司，到2023-2024年，它们已成为最大的科技VC。

大部分资金流入大模型和基础设施，应用层经济潜力高达50万亿美元

科技巨头在AI各个层面都有布局，但目前重心还是在基础技术（大模型）和基础设施层面。报告显示：

AI投资的大部分都流向了基础层(foundational layer)，即支撑AI发展的底层大模型技术，如OpenAI、Anthropic、Gemini等。这部分投资约占科技巨头AI投资总额的75%。

云基础设施层(cloud infra layer)约占AI总投资的42%，谷歌云、亚马逊云服务AWS和微软Azure是主要玩家。

计算层(computational layer)投资占比29%，玩家包括英伟达、博通等芯片和算力供应商。

应用层(application layer)占AI总投资的32%，主要玩家包括Waymo、Anthropic等。

运营支持层(ops layer)占投资的42%，玩家有Hugging Face和Weights & Biases。

能源层投资占比5%，主要围绕清洁能源生成技术。