一圖前瞻 | 最重要的美股業績來襲！英偉達績前獲分析師密集唱好，這次能否不負衆望？

要知道，在AI浪潮兴起前的2022年10月，英伟达市值还不到3000亿美元，远远落后于亚马逊和Alphabet当时超过1万亿美元的市值。

值得注意的是，2月21日美股盘后，英伟达将公布2024财年Q4业绩。作为AI概念股的风向标之一，英伟达或又将迎来“万众瞩目”的一刻。

市场普遍预计，英伟达Q4有望实现营收205.17亿美元，同比增长239.06%；每股收益4.21美元，同比增长637.74%。这意味着，公司将连续第三个季度实现创纪录的营收和利润。

细分业务来看，据彭博一致预期，作为英伟达最最关键的业务——数据中心有望实现营收171.10亿美元，同比增长373.17%。这意味着该业务在公司收入中的份额有望继续扩大至83.39%，上季度这一数据为80.1%。

此外，市场预计游戏业务实现营收27.24亿美元，同比增长48.78%；专业可视化业务收入4.35亿美元，同比增长92.30%；汽车业务收入2.72亿美元，同比下降7.57%；OEM和其他业务收入0.75亿美元，同比下降10.62%。

数据来源：彭博

华尔街大行怎么看？

财报前夕，大行们纷纷唱多英伟达，拉爆预期。

投行路通资本分析师最新表示，近来风头正盛的英伟达的强劲势头远未结束，该行给英伟达“买入”评级，并设定了华尔街最高的目标价1200美元，这意味着英伟达还有65%的上涨空间。分析师表示，

之所以给出如此高的目标价，是因为随着投资者对其人工智能前景的押注，以及超大规模计算中心向更大规模的图形处理单元计算过渡，相信英伟达正处于多年周期的“前端”。

这种现象预计将帮助英伟达股价在未来两个财年中上涨到分析师预估的共识目标价，单单是在2023年，英伟达在GPU方面的业务机会就可能达到1500亿美元。

美国老牌资产管理机构——奥本海默则将目标价从650美元上调至800美元。该机构表示，

随着AI 和加速计算领域创新步伐在加快，英伟达第四季度业绩以及第一季度业绩展望都有望继续上升。该行认为英伟达的封装限制将在今年得到缓解，并相信该公司的毛利率将随着产品组合和规模的扩大而扩大。

华尔街知名投资机构——韦德布什将目标机从600美元调升至800美元。该行预计英伟达将超出预期，并有望提供“强劲的前瞻性前景”。

另外，在此之前，摩根士丹利、高盛以及美国银行均表示看好英伟达股价未来走势。

摩根士丹利还上调了对英伟达2024年和2025年的盈利预期，报告称，

尽管AI推理市场竞争愈发激烈，但英伟达仍能继续扩大营收：预计2024年全年，英伟达的数据中心业务收入将达到880亿美元，高于此前预计的800亿美元和2023年467亿美元的收入；2025年数据中心收入预计“较2024年略有增长”，但利润率会有所下降。

报告称，虽然云服务商们还在寻找英伟达H100和B100的替代品，比如AMD的MI300和英特尔的Gaudi 2，且短期内似乎存在一些利空英伟达的因素，不过目前看来，英伟达仍在这场游戏中称王。